Het Verenigd Koninkrijk wordt erkend als een van de toonaangevende fintech-hubs wereldwijd.
2022 -onderzoek van Deloitte toont aan dat er meer dan 2,500 fintech-bedrijf zijn in het VK, waarbij Londen zichzelf heeft bewezen als de op een na hoogste fintech-locatie ter wereld. Gelijktijdig met de sterke greep van het VK op de fintech-sector, bleek uit het onderzoek van G-P in 2022 dat 1 van de 3 bedrijven hun uitbreidingsinspanningen richten op de Britse markt. De Britse eilanden zijn duidelijk in topvorm voor zaken in de technologiesector als gegeheel.
Dhaval Gore, Partner Communities Director bij G-P, legde uit dat het VK technologietalent naar zijn kusten kan lokken: „Het VK is een bedrijfsvriendelijke bestemming, vooral voor mensen in de technische industrie. Dit komt tot uiting in de gunstige regelgeving, talentenpools, beleggersvriendelijk beleid — belastingvoordelen zoals SEIS en EIS — en een omvangrijke en geavanceerde markt van consumenten en bedrijven die technisch onderlegd zijn en een hoge acceptatiegraad hebben.
"Grote hoeveelheden financiering, plus mentoring en zakelijke netwerken, hebben startups in staat gesteld hun groei te versnellen, hun potentieel te tonen en op zeer jonge leeftijd aanzienlijke waarderingen te bereiken," zei Gore.
Een duidelijke weldoener van de positieve voorwaarden die Gore schetst, is fintech. Deze sector heeft diepe wortels en bloeit aanzienlijk in het Verenigd Koninkrijk, met zowel direct-to-consumer (bijv. uitdagersbanken) en B2B (bijv. open bankieren) producten die ruimte vinden om te groeien. Van de 43 eenhoorns in het VK is 21 bijvoorbeeld fintech. Veel daarvan zijn nu bekende merken, zoals OakNorth Bank, Revolut, Starling Bank, Checkout.com, en Monzo.
De oorsprong van fintech in het VK
Hoewel uit onderzoek blijkt dat Europa meer dan 25 procent van alle fintech-eenhoorns wereldwijd vertegenwoordigt, heeft Gore een interessante analyse gemaakt van deze statistiek. Hij wees erop dat de vier belangrijkste landen ter wereld voor fintechbedrijven en eenhoorns de VS, China, het VK en India zijn. Hoewel Europa een bloeiende en dynamische fintech-sector heeft, wordt die op dit moment dus duidelijk ondersteund door het VK, dat op zijn beurt met name door Londen wordt gedomineerd. De hoofdstad van Engeland is de thuisbasis van de meeste fintech-eenhoorns in Europa en neemt het leeuwendeel van de risicokapitaalfinanciering voor haar rekening.
Dus, wanneer zijn de wortels van fintech voor het eerst verankerd in de vruchtbare grond van het VK en Europa? De oorsprong van de huidige versie van de industrie, zoals verduidelijkt door Gore, is de wereldwijde financiële crisis van 2008. Deze neergang leidde tot een gebrek aan vertrouwen in financiële instellingen en frustratie bij degenen die binnen deze structuren werkten.
Gore legde het domino-effect uit: veel mensen verlieten hun baan in het bankwezen, de handel in investeringen en verzekeringen om een eigen bedrijf te starten om de inefficiënties aan te pakken die ze ondervonden toen ze in het bankwezen en de bredere financiële dienstverlening werkten. Uiteindelijk dachten ze dat ze klanten beter van dienst konden zijn, met name in de detailhandel en het bedrijfsleven, door gebruik te maken van technologieën die werden ondersteund door de opkomst van cloud computing en het hoge gebruik van mobiele telefoons. Dit ging gepaard met een ontvankelijk klantenbestand dat op zoek was naar gebruiksvriendelijke, innovatieve en snellere manieren om met hun geld om te gaan.
Wat zijn de voorschriften voor fintech?
Hoewel dit het „oerknal” -moment was voor fintech, evolueerde dit snel in Europa omdat ondersteunende toezichthouders al vroeg het potentieel en de impact ervan onderkenden en beleid en kaders creëerden om de groei te stimuleren.
"Een duidelijk voorbeeld hiervan," zei Gore, "is de Financial Conduct Authority (FCA) van het Verenigd Koninkrijk. Ze worden door de oprichters van fintech vaak genoemd omdat ze een cruciale rol spelen in het succes van de sector. De FCA erkende al snel dat fintech gericht was op het verbeteren van de klantervaring en tegelijkertijd volledig aan de regels moest voldoen.
De sandbox van de FCA's werd ook als progressief beschouwd doordat startups toegang tot data konden krijgen om nieuwe producten en diensten te ontwikkelen en tegelijkertijd FCA-conform te blijven. Deze samenwerking met de toezichthouder en een klantgerichte aanpak hebben het VK en Europa ongetwijfeld onderscheiden van de rest van de wereld.”
Veel van deze cruciale ontwikkelingen op het gebied van fintech die in het VK en Europa zijn ontstaan, zijn nu wereldwijd overgenomen en gerepliceerd. Een duidelijk voorbeeld hiervan is Open Banking. Dit is een aanpak die door de industrie en de regelgevende instanties is overeengekomen om de uitwisseling van rekeninggegevens met toestemming van klanten (met behulp van API's) tussen de traditionele banken en fintech mogelijk te maken om de klantervaring te verbeteren. Dit maakt de ontwikkeling van innovatieve nieuwe producten mogelijk, terwijl volledige transparantie, gegevensprivacy en veiligheid worden gegarandeerd. Open Banking evolueert nu naar Open Finance, waarbij de principes van Open Banking worden uitgebreid, maar ook naar andere klantgerichte sectoren buiten het bankwezen, zoals verzekeringen, nutsbedrijven en elders.
Hoe Covid-19 de fintech heeft beïnvloed
De Covid-pandemie had een positieve invloed op de fintech-sector. Dit komt doordat het naar voren bracht hoe mensen en banken hun geld beheren. Als gevolg van de pandemie waren er in wezen drie resultaten voor de fintech-markt.
„Veel fintech-bedrijven werden uitgenodigd om zich aan te sluiten bij noodinitiatieven van de overheid om hun bedrijfsgemeenschappen te ondersteunen door digitale distributiekanalen aan te bieden waarmee snel fondsen en leningen kunnen worden doorgesluisd naar bedrijven die dringend hulp nodig hebben”, legt Gore uit.
Daarnaast verklaarde Gore dat veel bedrijven erkenden dat hun interne processen, systemen en infrastructuur tijdens de pandemie zwaar op de proef zijn gesteld. Dit heeft ertoe geleid dat veel bedrijven actief op zoek zijn gegaan naar technologieën — waaronder fintech-oplossingen — om een herhaling van de gevolgen van de pandemie in de toekomst te voorkomen.
Tot slot merkte Gore op dat banken en grote financiële instellingen in het bijzonder veel meer geneigd zijn om samen te werken met fintech om hen te helpen hun eigen digitale oplossingen te ontwikkelen en ervoor te zorgen dat hun interne „loodgieterswerk” geschikt is voor hun doel. Daarmee beantwoorden ze tegelijkertijd aan de vraag van hun klanten naar een betere digitale ervaring.
Zal een wereldwijde recessie de fintech ten val brengen?
Nu de dreiging van een recessie over de hele wereld dreigend op de loer lijkt te liggen, lijkt de twee jaar durende investeringswaanzin in fintech voorbij te zijn. Hoewel 2021 een recordjaar was voor investeringen in fintech, worden investeerders nu selectiever.
„VC's investeren meer in fintech in een later stadium. Bovendien willen ze meetwaarden zien die een duidelijk pad naar winstgevendheid aantonen," aldus Gore. „Dat gezegd hebbende, is fintech nu wereldwijd gangbaar, zij het in verschillende stadia van adoptie. Deze duidelijke positie betekent dat dit niet zal veranderen of omgekeerd zal gaan door een recessie. U zou kunnen stellen dat een recessie een perfecte omgeving is om fintech-oplossingen en adopties te versnellen, vergelijkbaar met de naschokken van Covid-19.”
Gore legde verder uit dat fintech zal blijven ontstaan tijdens een economische neergang, omdat er onvermijdelijk meer hiaten in de dienstverlening aan het licht zullen komen.
Als we naar de toekomst van fintech kijken, voorziet Gore niet in een toekomst waarin traditionele banken niet zullen bestaan (ondanks dat dit vaak wordt uitgeroepen aan het begin van de fintech in 2010). In plaats daarvan voorspelt hij dat banken zich zullen moeten ontwikkelen en herconfigureren om relevant en winstgevend te blijven.
„De aankondigingen van de samenwerking tussen de banken en fintech van de afgelopen jaren wijzen erop dat de banken hun digitale transformatie zullen versnellen, aangezien ze niet alleen kernproducten digitaal blijven leveren, maar ze ook kunnen beginnen met het leveren van meer gepersonaliseerde en modulaire producten die een veel diversere groep consumenten en bedrijfseigenaren aanspreken.” Volgens Gore hebben banken dus in feite behoefte aan schaalgrootte en dekking, wat in de nabije toekomst het geval zal blijven.
„Een van de belangrijkste onderwerpen en gebieden die fintech en banken proberen op te lossen, is hoe ze over de hele wereld specifieke producten kunnen aanbieden en leveren voor mensen met een onderbancaire en niet-bank. Deze inspanning zou mensen uit de armoede tillen en een inclusief banksysteem creëren. Juist op dit soort gebieden is een sterk partnerschap tussen de banken en fintech noodzakelijk om ervoor te zorgen dat ze hun expertise en middelen bundelen voor de verbetering van de samenleving”, concludeerde Gore.
Nu de fintech-markt zijn plaats als bolwerk van de Europese technologiesector blijft verstevigen, zullen bedrijven fintech-talent willen vinden in opkomende hubs. Dat is waar G-P om de hoek komt kijken. Dankzij ons Global Growth Platform™ op basis van Software as a Service op nummer1 en onze expertise in het land kunt u beginnen met het samenstellen van uw wereldwijde teams, waar dan ook, binnen enkele minuten in plaats van maanden. Download om te beginnen ons e-book, „Global Hiring Guide: Top Emerging Fintech Hubs”, om de belangrijkste opkomende fintech-talenthubs ter wereld te ontdekken, de beste strategieën om mensen aan te nemen in deze talentencentra en de waarde die G-P biedt als uw vertrouwde wereldwijde gids tijdens uw internationale aanwervingstraject.