Storbritannien ses som en av de absolut främsta globala fintech-hubbarna.
2022 Undersökningar från Deloitte visar att det finns över 2,500 fintech-företag i Storbritannien, där London etablerar sig som den näst högsta fintech-platsen i världen. Samtidigt med Storbritanniens starka grepp om fintech-sektorn identifierade G-P:s forskning år 2022 att 1 av 3 företag fokuserar sina expansionsinsatser på den brittiska marknaden. De brittiska öarna blomstrar tydligt för affärer inom tekniksektorn som helhet.
Dhaval Gore, Partner Communities Director på GP, förklarade Storbritanniens förmåga att locka teknik-kompetens till sina stränder: ”Storbritannien är en affärsvänlig destination, särskilt för dem inom teknikbranschen.” Detta återspeglas i gynnsamma regelverk, talangpooler, investerarvänliga politiker – skatteincitament som SEIS och EIS – och en betydande och sofistikerad marknad av konsumenter och företag som är teknikkunniga med hög implementeringsgrad.
”Stora mängder finansiering, plus mentorskap och affärsnätverk, har gjort det möjligt för startups att accelerera sin tillväxt, visa sin potential och nå betydande värderingar i mycket ung ålder”, sa Gore.
En uppenbar fördelaktig faktor för de positiva förhållanden som Gore beskriver är fintech. Denna sektor har fått djupa rötter och blommat avsevärt i Storbritannien, med både direkt till konsument (t.ex. utmanarbanker) och B2B (t.ex. open banking) produkter som hittar utrymme att växa. Till exempel, av Storbritanniens 43 enhörningar är21 fintech. Många är nu välkända varumärken, som OakNorth Bank, Revolut, Starling Bank, Checkout.com, och Monzo.
Fintechs ursprung i Storbritannien
Även om forskning visar att Europa representerar över 25 procent av alla fintech-enhörningar globalt, gjorde Gore en intressant analys av denna statistik. Han påpekade att de fyra främsta länderna i världen för fintech-företag och enhörningar är USA, Kina, Storbritannien och Indien. Därför, även om Europa har en blomstrande och dynamisk fintech-sektor, stöds den för närvarande tydligt av Storbritannien, som i sin tur domineras specifikt av London. Englands huvudstad är hemvist för de flesta av Europas fintech-enhörningar och tar emot lejonparten av riskkapitalfinansieringen.
Så, när slog fintechs rötter sig först i Storbritanniens och Europas bördiga jordmån? Ursprunget till branschens nuvarande iteration, som klargjorts av Gore, är den globala finanskrisen 2008. Denna nedgång skapade brist på förtroende för finansinstitut och frustration hos dem som arbetar inom dessa strukturer.
Gore förklarade den efterföljande dominoeffekten: Många lämnade sina jobb inom bank, investeringshandel och försäkring för att starta egna företag för att åtgärda den ineffektivitet de upplevde när de arbetade inom bank- och finanssektorn i stort. I slutändan trodde de att de bättre kunde betjäna kunder – särskilt inom detaljhandel och företag – genom att utnyttja teknik som stöddes av framväxten av molntjänster och den höga mobiltelefonanvändningen. Detta kombinerades med en mottaglig kundbas som sökte användarvänliga, innovativa och snabbare sätt att hantera sina pengar.
Vilka är regelverken för fintech?
Även om detta var "Big Bang"-ögonblicket för fintech, utvecklades det snabbt i Europa tack vare stödjande tillsynsmyndigheter som tidigt insåg dess potential och inverkan och skapade policyer och ramverk för att uppmuntra dess tillväxt.
”Ett tydligt exempel på detta”, sade Gore, ”är Storbritanniens Financial Conduct Authority (FCA). De nämns ofta av fintech-grundare som spelar en avgörande roll i sektorns framgång. FCA insåg snabbt att fintech fokuserade på att förbättra kundupplevelsen samtidigt som de höll sig helt lagenlig.
FCA:s sandlåda ansågs också vara progressiv när det gällde att ge startups tillgång till data för att de skulle kunna utveckla nya produkter och tjänster samtidigt som de förblev FCA-lagenliga. Det kan argumenteras för att detta partnerskap med tillsynsmyndigheten och en kundcentrerad strategi skiljer Storbritannien och Europa från resten av världen.”
Många av dessa viktiga utvecklingar inom fintech som skapats i Storbritannien och Europa har nu anammats och replikerats över hela världen. Ett tydligt exempel på detta är Open Banking. Detta är en metod som bransch- och tillsynsmyndigheterna har överenskommit om för att möjliggöra delning av kundsamtyckende kontodata (med hjälp av Application Programming Interface:er) mellan traditionella banker och fintech för att förbättra kundupplevelsen. Detta möjliggör utveckling av innovativa nya produkter samtidigt som full transparens, datasekretess och säkerhet säkerställs. Open Banking utvecklas nu till Open FINANS, vilket utvidgar principerna för Open Banking, men till andra kundnära branscher utanför banksektorn, såsom försäkringar, allmännyttiga tjänster och på andra håll.
Hur covid-19 påverkade fintech
Covid-pandemin påverkade fintech-sektorn positivt. Detta beror på att det tog fram hur människor och banker hanterar sina pengar. Det fanns i huvudsak tre utfall för fintech-marknaden på grund av pandemin.
”Många fintech-företag blev inbjudna att delta i statliga krisinitiativ för att stödja sina näringsliv genom att tillhandahålla digitala distributionskanaler för att snabbt kanalisera medel och lån till företag i desperat behov av hjälp”, förklarade Gore.
Dessutom uppgav Gore att många företag insåg att deras interna processer, system och infrastruktur testades hårt under pandemin. Detta har lett till att många företag aktivt söker efter teknologier – inklusive fintech-lösningar – för att undvika att pandemins effekter upprepas i framtiden.
Slutligen noterade Gore att banker och stora finansinstitut i synnerhet är mycket mer benägna att samarbeta med fintech för att hjälpa dem bygga sina egna digitala lösningar och säkerställa att deras interna "rörsystem" är ändamålsenligt. Genom att göra det svarar de samtidigt på sina kunders krav på en bättre digital upplevelse.
Kommer en global recession att dra ner fintech?
Medan hotet om en recession verkar torna upp sig hotfullt över världen, verkar den två år långa investeringsfrenesin i fintech avta. Även om 2021 var ett rekordår för fintech-investeringar blir investerare nu mer selektiva.
"VC investerar mer i fintech i senare skeden." Dessutom vill de se mätvärden som bevisar en tydlig väg till lönsamhet, säger Gore. ”Med det sagt är fintech nu utbrett globalt, om än i olika stadier av implementering.” Detta tydliga fotfäste innebär att detta inte kommer att förändras eller gå omvänt på grund av en lågkonjunktur. Man skulle kunna hävda att en recession är en perfekt miljö för att påskynda fintech-lösningar och implementeringar, ungefär som efterskalven av covid-19.
Gore förklarade vidare att fintech kommer att fortsätta att växa fram under en ekonomisk nedgång i takt med att fler luckor i tjänster oundvikligen kommer att avslöjas.
Gore ser inte framtiden för fintech utan traditionella banker (trots att detta ofta påstås i fintechs gryning år 2010). Istället förutspår han att bankerna kommer att behöva utvecklas och konfigurera om för att förbli relevanta och lönsamma.
”De senaste årens tillkännagivanden om partnerskap mellan bankerna och fintech-företag tyder på att bankerna kommer att accelerera sina digitala transformationer i takt med att de fortsätter att inte bara leverera kärnprodukter digitalt, utan också kan börja leverera mer personliga och modulära produkter som riktar sig till en mycket mer mångsidig grupp av konsumenter och företagare.” Så, enligt Gore, är det i huvudsak bankerna som fintech vill ha skala och täckning, vilket kommer att förbli fallet under överskådlig framtid.
”Ett av de stora ämnen och områden som fintech och banker försöker lösa är hur de kan engagera och leverera specifika produkter för både underbankerade och icke-bankerade människor över hela världen.” Denna insats skulle lyfta människor ur fattigdom och skapa ett inkluderande banksystem. Det är inom områden som detta som ett starkt partnerskap mellan bankerna och fintech är nödvändigt för att säkerställa att de samlar sin expertis och sina resurser för samhällets bästa, avslutade Gore.
I takt med att fintech-marknaden fortsätter att befästa sin plats som ett fäste inom den europeiska tekniksektorn, kommer företag att vilja hitta fintech-kompetens i framväxande nav. Det är där G-P kommer in i bilden. Vår #1 rankade Mjukvara som en service-baserade Global Growth Platform ™ och expertis i landet låter dig börja bygga dina globalt team, var som helst, på minuter istället för månader. För att komma igång, ladda ner vår e-bok, ”Global Hiring Guide: Top Emerging Fintech Hubs” för att upptäcka de bästa framväxande fintech-kompetenshubbarna i världen, de bästa strategierna för att anställa i dessa kompetenshubbar och det värde som G-P erbjuder som din betrodda globala guide genom hela din internationella anställningsresa.