เพื่อขับเคลื่อนบริษัทในพอร์ตโฟลิโอของตนไปสู่ สถานประกอบการถาวร บริษัทต่างๆ ได้อาศัยเครื่องมือที่หลากหลายเพื่อเอาตัวรอดจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกและการเปลี่ยนไปสู่สภาพแวดล้อมการทำงานจากทางไกล ตั้งแต่การอัดฉีดเงินทุน การให้ความช่วยเหลือในกระบวนการปรับโครงสร้าง ไปจนถึงการนำเทคโนโลยีมาใช้ บริษัทต่างๆ กำลังทำงานร่วมกับบริษัทในเครือเพื่อรักษาความสำคัญในตลาด

แน่นอนว่าการลงทุนในหุ้นล่าสุดที่ยังไม่เข้าจดทะเบียนนั้นไม่ค่อยมีตำแหน่งที่ดีกว่าในด้านทรัพยากรเพื่อรองรับพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา Preqin รายงานว่าสถานประกอบการถาวรกำลังสร้างสถิติอยู่ที่ US$1 46 เงินทุนสำรองจำนวนมหาศาลหลายล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งในการร่างกลยุทธ์ใหม่สำหรับบริษัทในเครือ เพื่อให้สามารถก้าวผ่านช่วงการระบาดใหญ่ไปได้อย่างแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

นอกจากนี้ เมื่อเทียบกับวิกฤต 2008 ตลาดสินเชื่อเอกชน มีขนาดใหญ่กว่าและเติบโตเต็มที่กว่าถึงสามเท่า ตามข้อมูลจากบริษัทจัดการการลงทุน Alvarium Investments การเติบโตนี้ทำให้สามารถเติมเต็มช่องว่างที่เกิดจากการที่ธนาคารลังเลที่จะลงทุนอย่างจริงจังท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกิดจากไวรัส

ตาม การสำรวจกลางปีของ S&P ในระดับโลกที่เผยแพร่ในเดือนกันยายน 2020 สถานประกอบการถาวรบริษัทต่างๆ คาดว่าจะมุ่งเน้นไปที่ความพยายามของพวกเขาในการลงทุนใหม่ๆ ที่คัดเลือกมา และสร้างความมั่นคงให้กับพอร์ตโฟลิโอในปัจจุบัน ในขณะที่การระดมทุนดูเหมือนจะเป็นปัจจัยสนับสนุนในระยะต่อไป การลงทุนในหุ้นในส่วนที่ยังไม่จดทะเบียนนักลงทุนดำเนินการเพื่อชดเชยเหล่านี้อย่างไร และกลยุทธ์เหล่านี้จะช่วยให้พอร์ตโฟลิโอของพวกเขามีความยืดหยุ่นมากขึ้นต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดในอนาคตได้อย่างไร

กลยุทธ์ห้องบัญชาการ: คลังอาวุธของไพรเวทอิควิตี้ในการรับมือกับความท้าทายในพอร์ตโฟลิโอ

การระบาดใหญ่ก่อให้เกิดความปั่นป่วนอย่างมากทั้งด้านสุขภาพและธุรกิจ ทำให้ธุรกิจจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนรูปแบบการดำเนินงาน นอกจากนี้ยังสร้างอุปสรรคสำคัญในการจัดการการดำเนินการและการเปลี่ยนแปลงการประเมินมูลค่าสำหรับบริษัทที่ประกอบการถาวร Covid-19 ยังได้เปิดตัวโมเดลธุรกิจ chinks ภายในบริษัทที่ลงทุนไว้ด้วย

ในระยะกลาง ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน Natasha Ketabchi คาดว่าสถานประกอบการกองทุนถาวรจะดำเนินการอย่างใดอย่างหนึ่งในสามสิ่งต่อไปนี้:

  • กลับไปเน้นตลาดท้องถิ่นและใช้ประโยชน์จากมาตรการจูงใจจากนโยบายสาธารณะที่มีอยู่เพื่อรับมือกับวิกฤต
  • เพิ่มพูนความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านเพื่อให้กลายเป็นผู้เชี่ยวชาญเฉพาะทางในภาคส่วนที่เติบโตได้ดีแม้ในช่วงการระบาดใหญ่
  • วางแผนกลยุทธ์โดยพิจารณาจากอัตรากำไร EBITDA ที่ได้มา ผ่านการผสมผสานระหว่างการใช้เงินทุนสำรองและการสร้างความยืดหยุ่น

ในระยะยาว Alvarium Investments คาดการณ์ว่าเสถียรภาพและความยืดหยุ่นจะมีความสำคัญมากกว่าสำหรับสถานประกอบการถาวรของบริษัทในพอร์ตโฟลิโอ โดยให้ความสำคัญกับการสร้างกระแสเงินสดมากกว่า การระบาย กระแสเงินสด

สถานประกอบการถาวรบริษัทได้จัดตั้ง “ห้องสงครามเงินสด”

ห้องบริหารเงินสดฉุกเฉินมีประโยชน์ต่อบริษัทที่ประสบปัญหาด้านสภาพคล่องและอุปสงค์ที่ลดลง พวกเขามุ่งเน้นไปที่ภารกิจหลักสามอย่าง:

  1. เร่งกระบวนการประเมินความเสี่ยงและค้นหาโอกาสในการประหยัดค่าใช้จ่าย
  2. การระบุตัวแปรควบคุมกระแสเงินสด
  3. ทำงานร่วมกับผู้นำทางธุรกิจและผู้เชี่ยวชาญภายนอก

ห้องปฏิบัติการบริหารเงินสดสามารถปฏิบัติงานจากระยะไกลได้ ตราบใดที่ยังคงมีการสื่อสารอย่างต่อเนื่องระหว่าง CFO, เหรัญญิก และกลุ่มผู้บริหารของบริษัท ด้วยการใช้เครื่องมือดิจิทัล แดชบอร์ดส่วนกลางที่แสดงงบดุลและข้อมูลวิเคราะห์กระแสเงินสดของบริษัทสามารถออกแบบและใช้งานได้แบบเรียลไทม์ เพื่อเร่งกระบวนการตัดสินใจ

เป้าหมายสูงสุดของห้องบัญชาการสงครามคือการทำให้การปฏิบัติงานกลับสู่ภาวะปกติท่ามกลางความไม่แน่นอน สถานประกอบการถาวรบริษัทจำเป็นต้องป้องกันไม่ให้บริษัทพอร์ตโฟลิโอของตน ลดการลงทุนตลอดช่วงภาวะตกต่ำ — บทเรียนที่ได้เรียนรู้ในช่วงภาวะตกต่ำทางการเงินของ 2008 นอกจากนี้ พวกเขายังช่วยบริษัทในเครือปรับแต่งผลิตภัณฑ์และบริการให้เหมาะสมกับลูกค้า ปรับโครงสร้างสัญญาเพื่อเสริมสร้างความภักดีของลูกค้า และเตรียมพร้อมสำหรับการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการ

แว่นตาตั้งอยู่บนโต๊ะเหนือแผ่นงานสเปรดชีตที่พิมพ์แล้ว

หอควบคุมการใช้จ่ายช่วยควบคุมค่าใช้จ่ายให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม

ในขณะที่ห้องบัญชาการสงครามทำหน้าที่หลักในการรักษาสภาพคล่อง บริษัทต่างๆ ยังได้นำ “ หอควบคุม การใช้จ่าย” (SCT) มาใช้เพื่อให้เป็นไปตามพันธสัญญาของบริษัทในเครือในการประหยัดค่าใช้จ่ายในขณะที่พวกเขารับมือกับสถานการณ์โควิด-1919

โดยปกติแล้ว SCT ได้รับการออกแบบให้ดำเนินการในช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งอยู่ระหว่างหกถึง 12 เดือน โดยเป็นหน่วยงานตัดสินใจส่วนกลางที่ผู้จัดการของบริษัทเสนอความต้องการด้านค่าใช้จ่าย ผลลัพธ์ที่ได้คือกระบวนการออมที่คล่องตัวยิ่งขึ้น แม้ว่า SCT จะไม่ได้จัดการต้นทุนสินค้าที่ขายโดยตรง แต่ก็ดูแลเกือบทุกอย่างที่เกี่ยวข้อง รวมถึงการซื้อสินค้า ณ จุดขาย ใบแจ้งหนี้ รายงานค่าใช้จ่าย และค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเป็นประจำ

แนวทางนี้ไม่ได้ปราศจากความท้าทาย เนื่องจากขอบเขตของมันกว้างไกลเกินกว่าการปรับเปลี่ยนกระบวนการและพฤติกรรมเท่านั้น SCT อาจมุ่งเป้าไปที่การเปลี่ยนแปลงทัศนคติและวัฒนธรรมเกี่ยวกับงบประมาณและการใช้จ่ายด้วย เพื่อให้ประสบความสำเร็จ ทีม SCT จำเป็นต้องได้รับคำสั่งจากผู้บริหารระดับสูงอย่างชัดเจน รวมถึงการอนุมัติอย่างไม่คลุมเครือจากฝ่ายบริหารระดับสูง

ความแตกต่างระดับภูมิภาคในการลงทุนในหุ้นล่าสุดที่ยังไม่เข้าจดทะเบียนการตอบรับพอร์ตโฟลิโอของบริษัท Covid-19

สถานประกอบการของยุโรป มีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดอื่นๆ ทั่วโลกใน 2019 กองทุน LBO ของกลุ่มประเทศเบเนลักซ์ นอร์ดิก และสหราชอาณาจักร ให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งที่สุดในบรรดาประเทศในยุโรปเมื่อปีที่แล้ว โดยให้ IRR อยู่ที่ 16.64 เปอร์เซ็นต์, 16.29 เปอร์เซ็นต์ และ 15.6 เปอร์เซ็นต์ ตามลำดับ

กองทุนในกลุ่มประเทศ DACH—เยอรมนี ออสเตรีย และสวิตเซอร์แลนด์—มีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นอย่างมาก โดยมี IRR อยู่ที่ 10.9 เปอร์เซ็นต์ เพิ่มขึ้นจาก 5.8 เปอร์เซ็นต์ในปีก่อนหน้า

สิ่งนี้ดำเนินต่อไปจนถึงเดือนมิถุนายน 2020 โดยที่บริษัทในยุโรปส่วนใหญ่ประกอบการถาวรแสดงให้เห็นถึงจิตวิญญาณอันสูงส่งของทวีป แม้ว่าการคาดการณ์รายได้จะได้รับผลกระทบและกลยุทธ์การออกจากบริษัทหยุดชั่วคราว

เมื่อพิจารณาที่ 2021 การมองโลกในแง่ดียังคงดำเนินต่อไป โดยบริษัทที่สำรวจ 74 เปอร์เซ็นต์ระบุว่าพวกเขายังคงเปิดทำการและมองหาโอกาสการลงทุนใหม่ๆ ในระยะสั้น และ 61 เปอร์เซ็นต์มีความเชื่อมั่นว่าจะกลับมาดำเนินธุรกิจตามปกติได้ภายใน 2021

ภายใน เดือนกันยายน 2020 ภูมิภาคนี้กำลังดำเนินการเพื่อให้ได้ผลงานที่น่าชื่นชม แม้ว่าจะไม่ถึงระดับของปีที่แล้วก็ตาม โครงการช่วยเหลือภาครัฐสำหรับธุรกิจ ควบคู่ไปกับการดำเนินการอย่างรวดเร็วของรัฐบาลในการประกาศล็อกดาวน์ตั้งแต่เนิ่นๆ มีบทบาทสำคัญในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ

คาดการณ์ว่ากิจกรรมการลงทุนจะชะลอตัวในเดือนนี้ใน 2020

นักลงทุนในเอเชียแปซิฟิกมีทัศนคติเชิงบวกมากที่สุดในบรรดาบริษัทที่ประกอบการถาวรที่ได้รับการสำรวจในการสำรวจกลางปีของ S&P สถานประกอบการถาวร ร้อยละ 40 คาดการณ์ว่าจะมีมุมมองเชิงบวกเมื่อพิจารณาถึงสถานการณ์หลังโควิด-19

ความมองโลกในแง่ดีอาจมีที่มาจากข้อเท็จจริงที่ว่าเอเชียเป็นภูมิภาคแรกที่รับมือกับไวรัส ทำให้ภูมิภาคนี้เป็นผู้นำในการฟื้นตัว และมีการลงทุนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ข้อมูล S&P Global Market Intelligence พบว่าสถานประกอบการถาวรและมูลค่ารายการ VC ในภูมิภาค APAC เพิ่มขึ้น 31 เปอร์เซ็นต์ จาก US$23 7 พันล้านใน 1Q20 ถึง US$31 2 พันล้านใน 2Q20

ผู้ตอบแบบสอบถาม 22 เปอร์เซ็นต์ที่คาดการณ์ว่ากิจกรรมการลงทุนจะได้รับผลกระทบ 50 เปอร์เซ็นต์ อาจเกี่ยวข้องกับปัญหาที่แพร่หลายของอินเดียในการรับมือกับการระบาดใหญ่

ผลกระทบของ Covid-19 ต่อบริษัทในพอร์ตโฟลิโอ

สถานประกอบการถาวรบริษัทจะต้องมีแผนความต่อเนื่องทางธุรกิจที่จัดตั้งขึ้นเพื่อรักษาความยืดหยุ่นในอนาคตทั่วทั้งบริษัทในพอร์ตโฟลิโอของตน ผลสำรวจของ S&P พบว่าโดยเฉลี่ยแล้ว 40 เปอร์เซ็นต์ของบริษัทที่สำรวจระบุว่าบริษัทในพอร์ตโฟลิโอมากกว่าครึ่งหนึ่งมีแผนความต่อเนื่องทางธุรกิจอยู่แล้วก่อนการระบาดของ Covid-19

ผู้ตอบแบบสอบถามในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกรายงานเปอร์เซ็นต์สูงสุดที่ 50 เปอร์เซ็นต์ นี่อาจเป็นผลมาจากประสบการณ์ของภูมิภาคนี้ในการต่อสู้กับโรคระบาดในท้องถิ่นมาก่อน

ในทางตรงกันข้าม บริษัทในพอร์ตโฟลิโอที่ตั้งอยู่ในอเมริกาเหนือมีความพร้อมน้อยที่สุดในการรับมือกับความหยุดชะงักทางธุรกิจอย่างรุนแรง สี่สิบหกเปอร์เซ็นต์ของบริษัทในอเมริกาเหนือ สถานประกอบการถาวรรายงานว่า พอร์ตการลงทุนน้อยกว่า 25 เปอร์เซ็นต์มีแผนฉุกเฉินทางธุรกิจที่พร้อมแล้ว ผลสำรวจเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการออกแบบและนำกลยุทธ์ทางธุรกิจที่แข็งแกร่งมาใช้ เพื่อให้เกิดการเติบโต ความยั่งยืน และความสามารถในการฟื้นตัว

ขับเคลื่อนการเติบโตเชิงกลยุทธ์

เพิ่มมูลค่าให้กับพอร์ตโฟลิโอของคุณ — ใช้ประโยชน์จากพันธมิตรที่เหมาะสมเพื่อช่วยให้บริษัทในพอร์ตโฟลิโอประสบความสำเร็จ แม้ในสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน ดาวน์โหลด คู่มือการขับเคลื่อนการเติบโตเชิงกลยุทธ์ของเรา เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่เราสามารถช่วยเหลือคุณได้